Le marché des placements financiers accueille des produits qui se démarquent des formules traditionnelles. Aux classiques livrets d’épargne, assurances vie ou actions cotées s’ajoutent des instruments d’investissement plutôt techniques, mais répondant à des stratégies bien plus larges. Chaque solution combine opportunité de diversification des fonds et rendements à la carte afin de dynamiser votre portefeuille. Voici un tour d’horizon de quatre placements alternatifs à garder en tête pour faire fructifier une partie de vos économies.
Le principe des SCPI est simple : vous placez des fonds sur des supports destinés à soutenir des programmes immobiliers résidentiels ou d’entreprises. Portées par des sociétés de gestion professionnelles, ces opérations génèrent des revenus financiers sous la forme de dividendes perçus à fréquence régulière (mensuelle ou trimestrielle). Les actifs immobiliers couvrent de nombreux domaines, ce qui permet de composer une allocation équilibrée. Par exemple, il est possible de varier les secteurs d’activité, les zones géographiques ou les catégories de biens spécifiques. En cas de besoins financiers, vous pouvez revendre de vos parts. Vous pouvez aussi réaliser des plus-values immobilières, selon l’évolution du marché immobilier. Sur le plan des rendements, ceux-ci se situent au-dessus des placements classiques. Le taux de distribution moyen constaté sur les trois premiers trimestres 2023 s’élève à +3,25 %, ce qui présage des résultats relativement stables par rapport à 2022. L’imposition des gains dépend de l’enveloppe fiscale sur laquelle sont logées vos parts. Si vous détenez vos parts en direct vous serez soumis au même régime fiscal que la location nue (Impôt sur le revenu + Prélèvements sociaux ) vous pouvez également bénéficier d’une exonération partielle de la fiscalité selon le support choisi comme l’assurance vie. En tant qu’indépendants nous pouvons choisir de travailler avec les SCPI les plus performantes du marché. Les rendements sont donc compris entre +5% et +7% par an.
Des valeurs performantes sur le papier vous exposent à des risques plus élevés. Le prix des parts de SCPI est variable, il est donc possible de perdre du capital avec des SCPI, comme pour tout investissement financier. L’un des écueils de ce placement vient de la vacance locative des biens. Si les biens ne sont pas loués, vos revenus peuvent en être affectés. Cependant, comme vous soutenez de nombreux parcs immobiliers avec d’autres porteurs de parts, ce risque est minimisé au sein de votre portefeuille par rapport à un seul investissement immobilier en direct. Enfin, les frais de gestion sont à examiner puisqu’ils peuvent grever vos revenus. Il est important de bien comparer les propositions tarifaires entre plusieurs intermédiaires financiers.
Si vous envisagez de placer des capitaux sur des fonds alternatifs, vous
avez le choix de vous orienter vers les produits structurés.
Les fonds structurés comportent de nombreuses variantes selon l’instrument financier ciblé. Les placements à formule peuvent être composés d’obligations et de produits dérivés dont les résultats sont calqués sur les actifs sous-jacents (actions, devises, etc.). L’une des particularités de cet investissement atypique vient du niveau de protection du capital à la carte. Selon les objectifs définis sur le contrat, vous pouvez opter pour des fonds à capital garanti, protégé ou non garanti en modulant le curseur rendement/risque. Les performances des produits structurés sont variables, mais il est possible d’atteindre des rendements de 5 à 6 % avec une couverture moyenne. Certains comptes autorisent le déblocage de vos fonds à chaque date anniversaire. Autrement, le contrat prend fin à l’échéance prévue ou à la date de constatation, ce qui vous permet d’encaisser votre éventuelle plus-value. Enfin, vous pouvez bénéficier de la fiscalité de l’enveloppe qui les héberge. C’est le cas de l’assurance-vie et sa minoration de l’imposition sur les intérêts passé 8 ans de détention.
Comme tout placement, les risques de perte en capital sont possibles pour les investisseurs à la recherche de produits originaux. Même en programmant un niveau de protection élevé lors de la souscription, vous restez toutefois exposé aux fortes fluctuations de marché. De plus, avec des contrats allant de 2 à 12 ans, il est important de considérer la durée de blocage des fonds. Dans certains cas, vous pouvez récupérer vos liquidités à la date anniversaire, mais il est essentiel de bien comprendre le mécanisme. Dernier point, les frais de gestion peuvent varier d’un établissement à un autre. Prenez le temps de les étudier avant de vous engager.
Une autre forme d’investissement émergent rencontre du succès : le private equity.
Pour donner du sens à votre portefeuille, vous avez la possibilité d’acheter des parts de sociétés non cotées. Ces placements en plein essor permettent d’apporter des fonds aux PME non cotées (petites et moyennes entreprises) et ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire). De cette façon, vous pouvez sélectionner un secteur d’activité aligné avec vos valeurs ou des structures avec lesquelles vous aurez une certaine proximité. L’achat en non coté se réalise également via des fonds labellisés tels que des FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque), des FCPI (Fonds Professionnels de Capital Investissement), et d’autres déclinaisons. Avec ces produits financiers alternatifs, vous pouvez espérer des rendements potentiellement plus élevés qu’une épargne traditionnelle. Moins volatiles qu’un placement en bourse, les actifs non cotés sont valorisés à échéance fixe et non de façon quotidienne. Côté fiscalité, vous pouvez bénéficier de réductions d’impôt attractives sur les versements effectués, allant de 18 % du montant investi (portés à 25 % jusqu’au 31 décembre 2023) à 30 % pour les fonds placés dans les FIP Corse et outre-mer.
Pour ce type d’actifs inédits, les risques de perte en capital existent toujours, les performances n’étant pas garanties. L’apport de fonds en private equity doit rester une opération réfléchie pour laquelle il est important d’analyser le contexte économique ou les stratégies de l’équipe dirigeante. Vos capitaux dépendent de la santé financière de l’entreprise. En principe, les investissements s’effectuent sur des périodes comprises entre 5 et 10 ans. Vous devez donc vous assurer que le placement sur une telle durée ne perturbera pas vos finances.
Si vous recherchez une façon de placer différemment vos économies, le crowdfunding peut être la solution appropriée.
L’environnement des investissements innovants regroupe toutes les formes de financement participatif, autrement dit le crowdfunding. Deux grandes familles sont susceptibles de générer des intérêts : le crowdequity (lorsque l’investisseur détient une part de capital) ou le crowdlending (par le biais de prêts d’argent), dont le crowdfunding immobilier. Chacune de ces catégories permet de cibler des campagnes portant sur des projets habituellement inaccessibles, avec des résultats dépendant de la réussite des opérations. Le financement collectif concerne des programmes variés, peu importe la taille de l’entreprise. Il est toutefois nécessaire de vérifier que l’analyse de l’affaire est favorable. Vous pouvez vous engager en crowdfunding via un PEA et profiter de son cadre fiscal avantageux en conservant vos parts pendant 5 ans. Autrement, le dispositif Madelin vous donne droit à une réduction d’impôt en investissant dans des titres en crowdequity. La plupart des campagnes de financement participatif sont accessibles avec de petits montants, de l’ordre de 100 € à 1 000 € minimum. Ceci facilite le placement de fonds dans différents projets pour lisser les résultats de l’ensemble de vos investissements.
Comme pour tous les placements peu conventionnels, vous devez prévoir les potentiels défauts de paiement en présence d’un projet défaillant. Cette probabilité étant toujours sous-jacente, il est préférable d’investir uniquement des sommes que vous êtes prêt à perdre. De même, le contrat ne peut être soldé avant l’échéance programmée, vous devez donc anticiper le manque de liquidités pendant la période d’investissement déterminée. En résumé, de nombreuses solutions existent pour dynamiser vos placements grâce aux produits d’investissement alternatifs. Ceux-ci vous aident à constituer un portefeuille diversifié. Cependant, la sélection des supports adaptés à vos objectifs représente une étape essentielle. Pour gagner du temps, vous pouvez vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine capable de définir les produits particuliers correspondant à votre situation. Contactez notre cabinet Xperts Patrimoine afin de réaliser votre bilan patrimonial et ainsi connaître les placements sur-mesure conformes à vos perspectives d’investissement.
